Танго доллара с песо привело к дефолтуК декабрю прошлого года от «аргентинского чуда», на которое еще недавно уповали некоторые экономисты, остались лишь разграбленные супермаркеты да сожженные банковские офисы. В уличных беспорядках, возникших в Аргентине на почве острейшего экономического кризиса, погибло несколько десятков человек, а счет раненым идет на сотни, – пишут «Итоги». В стране введено чрезвычайное положение. В отставку в полном составе ушло правительство. Президент Фернандо де ла Руа бежал из столичной резиденции на вертолете. Неизвестно и местонахождение главного виновника скандала – бывшего министра экономики Доминго Кавалло... 10/1/2002 Между тем еще несколько месяцев назад на Аргентину – вторую по величине страну Южной Америки – экономисты всего мира смотрели с нескрываемой надеждой. В марте в правительство вернулся Доминго Кавалло – известный реформатор. В начале 90-х аргентинцы молились на этого человека, ведь он обуздал невиданную (в несколько тысяч процентов в год) гиперинфляцию. 55-летний Кавалло на практике применил модель currency board (валютный совет): национальная валюта – песо – была жестко привязана к американскому доллару в соотношении 1:1. Фактически аргентинский национальный банк мог напечатать лишь столько песо, сколько долларов имелось в его распоряжении. Инфляция очень быстро сократилась до нескольких процентов, банковские кредиты вновь стали доступными для бизнеса. Кавалло даже называли «отцом» аргентинского экономического чуда. Кстати, когда Россию в 1998 году сразил августовский кризис, рецепт от Кавалло всерьез рассматривался как возможный сценарий оздоровления нашей финансовой системы. Сам экономист приезжал в Москву, и даже ходили слухи о его возможном назначении советником российского правительства...
Счастье, что этого не случилось. Тем российским экспертам, кто в 1998 году уповал на currency board, не мешало бы еще тогда повнимательнее присмотреться к истинной ситуации в аргентинской экономике. А она, несмотря на крепость песо и почти полное отсутствие инфляции, которая в последнее время составила 0,7 процента, выливалась в настоящую драму. Дело в том, что жесткая привязка к доллару сделала песо необычайно дорогим по отношению к валютам основных торговых партнеров Аргентины. Экспорт стремительно падал – аргентинские товары по причине дороговизны оказались неконкурентоспособными, страну захлестнул импорт, а отечественные производители начали разоряться.
Коллапс национального бизнеса в Аргентине обернулся недополученными налогами и трудностями для бюджета. Внешняя задолженность страны – 135 миллиардов долларов, по которым нужно регулярно платить проценты. С середины ушедшего года аргентинское правительство уже не могло размещать государственные займы – в его кредитоспособность перестали верить. Только за ноябрь промышленное производство упало на 11,6 процента, а уровень безработицы в октябре достиг 2,5 миллиона человек (18,5 процента трудоспособного населения). Индекс привлекательности аргентинской экономики опустился на самый низкий уровень: страна оказалась на одной строчке с коррумпированной Нигерией. Началось бегство иностранных инвесторов – самое страшное, что может произойти. Например, итальянский автогигант FIAT, давний партнер Аргентины, всерьез подумывает о переводе производства в Бразилию.
Кульминация драмы наступила в начале декабря, когда Кавалло ввел ограничения на снятие наличных с банковских счетов (разрешалось брать максимум 250 песо в неделю). Мелкий и средний бизнес мгновенно оказался в параличе. Ведь десятки тысяч фирм и индивидуальных предпринимателей оперировали исключительно наличными. Кавалло посоветовал им открыть счета в банках. Началась паника, в кредитных учреждениях образовались громадные очереди. Оборот розничной торговли сократился на 50-70 процентов. Ведь все последние недели те, кто работал в малом и среднем бизнесе, фактически сидели без зарплаты. Причем происходило это накануне Рождества (90 процентов аргентинцев – католики), когда люди традиционно много покупают.
«Аргентинский пациент лежит на смертном одре», – так считает Золт Папп из банка ABN Amro. Последний срок для очередных платежей по внешнему долгу заканчивался 28 декабря. Но еще за несколько дней до этого Аргентина вынуждена была объявить о государственном банкротстве. Теперь у страны есть два пути: либо полный отказ от национальной валюты и перевод всего денежного обращения на доллар, как в Эквадоре, Панаме и Гватемале, либо значительная девальвация песо. Эксперты считают, что при втором сценарии аргентинские деньги за месяц обесценятся на 40-50 процентов.
Ну а что же США – второй по значению торговый партнер Аргентины? В Вашингтоне пока не спешат на помощь. Министр финансов Пол О'Нил уже выступил против прямых займов Буэнос-Айресу, хотя в 1995 году в аналогичной ситуации американцы поддержали Мексику, дав ей 20 миллиардов долларов.
Последствия аргентинского краха для мировой экономики могут быть самыми серьезными. Дефолт и девальвация песо, несомненно, отразятся в первую очередь на Бразилии – главном торговом партнере Аргентины. Не останутся в стороне и такие страны, как Турция, Польша, Венгрия, – эксперты уже убеждают инвесторов воздержаться от вложений в их экономику до окончательного разрешения аргентинского кризиса.
Александр МИХАЙЛОВ.
|
